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Jun 18, 2019 2:23 AM ET

Dorel signe une nouvelle convention de crédit non garanti de premier rang de 175 millions de dollars US d’un terme de cinq ans


Dorel signe une nouvelle convention de crédit non garanti de premier rang de 175 millions de dollars US d’un terme de cinq ans

iCrowd Newswire - Jun 18, 2019

MONTRÉAL,– La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu une entente de financement non garanti de premier rang d’un terme de cinq ans avec plusieurs prêteurs institutionnels, dirigé par Sagard Credit Partners LP, en vertu d’une nouvelle convention de prêt à terme d’un montant de 175 millions de dollars US. Cette facilité de crédit est composée de deux tranches : (i) une première tranche d’un montant de 125 millions de dollars US que Dorel prélèvera et affectera entièrement au rachat au pair de ses débentures convertibles subordonnées de 120 millions de dollars US portant intérêt à 5,5 % qui viennent à échéance le 30 novembre 2019; et (ii) une seconde tranche de 50 millions de dollars US qui sera disponible pour les besoins généraux de la Société, avec le consentement des prêteurs. Cette nouvelle facilité de crédit viendra à échéance cinq ans après la date de la première avance, porte intérêt à un taux de 7,5 % par année payable trimestriellement en espèces, est de rang égal à tous les autres titres d’emprunt non garantis de premier rang de Dorel et sera garantie par certaines filiales de Dorel. 

Au rachat des débentures convertibles subordonnées, la date d’échéance des crédits bancaires renouvelables garantis de premier rang et du prêt à terme de la Société sera reportée par ses prêteurs de premier rang jusqu’au 1er juillet 2021. 

« Nous apprécions la confiance que témoignent nos prêteurs à l’égard de Dorel. La conclusion de ce nouveau financement, de concert avec nos crédits bancaires garantis de premier rang existants, renforce notre bilan et nous procure de solides assises pour soutenir Dorel et sa stratégie dans le futur, » a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.   

Un avis de rachat sera envoyé aux porteurs inscrits des débentures convertibles subordonnées portant intérêt à 5,5 %, conformément à l’acte de fiducie daté du 7 octobre 2014. Les débentures convertibles subordonnées seront rachetées au pair et dans leur intégralité. 

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l’innovation et la qualité de ses produits ainsi qu’à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Maxi-Cosi, Quinny et Tiny Love, auxquelles s’ajoutent des marques régionales comme Safety 1st, Bébé Confort, Cosco et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi et IronHorse. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d’autres importés. Dorel, dont le chiffre d’affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 9 200 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l’essentiel, aux attentes de Dorel telles qu’elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu’un énoncé prospectif se matérialisera ou, s’il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d’autres personnes de mieux comprendre le contexte d’exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu’il pourrait ne pas être opportun d’utiliser ces énoncés prospectifs à d’autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d’approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d’un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l’interprétation ou l’application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l’environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital, y compris le respect des clauses restrictives, ainsi que les coûts des emprunts relatifs; le refinancement de la dette; les défaillances liées aux systèmes de technologie de l’information; des changements survenus aux hypothèses servant à l’évaluation du goodwill et d’autres actifs incorporels, ainsi qu’une future diminution de la capitalisation boursière de la Société; et il n’y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d’autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse. 

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d’avoir des répercussions. D’autres risques et incertitudes dont Dorel n’a pas connaissance à l’heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels. 

Contact Information:

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034








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