PayPal anunció hoy que ha acordado vender $ 5.8 mil millones en cuentas por cobrar de crédito al consumidor a Synchrony Financial, en una relación expandida entre las compañías. El acuerdo también incluye la adquisición por Synchrony de $ 1 mil millones en intereses de participación en cuentas por cobrar de PayPal mantenidas por ciertos inversionistas y una institución financiera autorizada, dijo la compañía.
Tras las noticias, las acciones de PayPal subieron un 2 por ciento y las acciones de Synchrony Financial subieron un 3 por ciento en las operaciones previas a la comercialización, informa Reuters.
PayPal y Synchrony Bank, una subsidiaria de Synchrony Financial, han sido socios desde 2004 para ofrecer tarjetas de crédito de marca PayPal que permiten a los usuarios de PayPal comprar en línea y en las tiendas.
Como resultado del acuerdo de hoy, las dos compañías ampliarán su asociación al hacer que Synchrony Bank sea el emisor exclusivo del programa de financiamiento al consumidor en línea de PayPal Credit, disponible para los clientes de PayPal en los EE. UU. Durante los próximos 10 años, reemplazando a Comenity.
Para PayPal, el acuerdo significa que perderá el interés que generan los préstamos, pero liberará miles de millones que puede usar para hacer crecer su negocio de otras maneras, incluso en áreas que podrían obtener mayores rendimientos.
PayPal no dijo qué parte de sus ganancias proviene de las empresas de préstamos, pero sí observó que estos préstamos generarán $ 1 mil millones en ingresos para 2017, según The WSJ. Además, las dos compañías acordaron un modelo de intercambio de acciones como parte del acuerdo.
“Proporcionar grandes experiencias de pago a nuestros clientes es el núcleo de todo lo que hacemos”, dijo Dan Schulman, presidente y CEO de PayPal, en un comunicado. “Nuestra relación ampliada con Synchrony Financial liberará el efectivo que actualmente se utiliza para financiar las cuentas por cobrar de créditos del consumidor para otros usos, al tiempo que acelera nuestra capacidad de ofrecer experiencias atractivas de crédito y pagos para nuestros clientes. Creemos que esta transacción avanza significativamente nuestros objetivos estratégicos y financieros “.
Mientras tanto, Synchrony se beneficia al aprovechar una fuente de préstamos de consumo que está más vinculada a las compras en línea, que es cada vez más donde los consumidores hacen grandes compras que requieren crédito. PayPal es un jugador importante tanto en línea como móvil, aunque recientemente ha sido desafiado por los esfuerzos de compañías como Apple y Google, a través de mecanismos como Apple Pay y Android Pay.
PayPal aclaró que los comerciantes que ofrecen crédito de PayPal y los consumidores que lo usan continuarán recibiendo los mismos beneficios que hoy. PayPal Working Capital también continuará operando como lo hace hoy, y la compañía continuará integrando Swift Financial en su negocio, la compañía que adquirió a principios de este año para impulsar los préstamos a pequeñas empresas.
La adquisición de los créditos de consumo de PayPal por Synchrony aún está sujeta a la aprobación regulatoria, pero se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2018.
PayPal fue aconsejado por Bank of America Merrill Lynch, mientras que Synchrony fue asesorado por Morgan Stanley.